中国电子科技集团公司第五十研究所 刘 瑛 熊 英

　　 摘要：应收账款是一种商业信用。由于应收账款的增加，能够扩大企业的销售，增加企业的盈利，但同时也会增加企业的成本（如坏账成本、收账成本、资金占用成本等）。因此企业应收账款管理的目标，就是要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡，实现企业价值最大化。

　　 在实际工作中主要是通过几种分析方法来判断（如账龄分析和对象分析）应收账款是否过多，从而进一步判断应收账款的风险。在实践中，应用分析方法对实例进行分析，提出一些应收账款的管理措施。

关键词：应收账款；风险；分析方法；建议

一、 应收账款管理的目标

　　 随着市场经济的发展，企业为了在激烈的市场竞争中占有一席之地，除了依靠提高产品质量、降低产品价格、提供良好的售后服务等传统的策略促销外，建立在商业信用基础上的赊销已成为当代经济的一个基本特征，商品赊销的结果，一方面扩大了企业产品的销路，增加了产品售收入，提高企业竞争能力和经济效益，另一方面又形成了一定的应收账款，造成机会成本、坏账损失等费用的增加，形成应收账款风险，增加了企业经营风险。随着这一销售方式的普遍运用，企业应收账款占总资产及流动资产的比重居高不下，严重影响了企业的资金周转。

　　 按照权责发生制要求，企业应当在销售发生确认收入，但企业收入的增加并不意味着现金也能如期流入，企业的账面利润不能转化为实际可支配的支出。应收账款的规模往往与销售收入正相关，通常情况下其增长幅度往往还大于销售收入的增长幅度。对企业而言，获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。为了减少或降低应收账款风险，加速企业资金周转，提高资金使用效率，企业必须采取相应的对策，建立有效的管理模式，加强对应收账款风险的防范与控制。 企业应收账款管理的目标，就是要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡， 在业绩增长和风险控制这两个目标之间寻求协调和一致，实现 企业价值最大化，使企业的利润真正转化为实际可支配的利润。

二、 应收账款的 分析方法

　　 在实际工作中，主要通过比较分析、结构分析、比率分析等方法来分析单位的应收账款的状况，了解其所处的位置是否合理，针对存在问题，采取一定的管理措施加以控制。

　　 所谓比较分析，就是将应收账款的变化与销售收入的变化加以比较。一般说来，应收账款与销售收入存在一定的正相关，但通常情况下，应收账款的增长率往往大于销售收入的增长率。但是，如果应收账款的增长率明显大于销售收入的增长率，则说明应收账款过多，应该进行具体分析，加强管理。

　　 所谓结构分析 ，就是将企业的应收账款占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。一般来说，每一个行业都有其独特的资产结构。如果企业的应收账款占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则往往说明应收账款过多。

　　 所谓比率分析，就是将企业的应收账款周转率与同行业其他企业的情况加以比较。应收账款周转率，是用一段时间内的销售额，除以同期内流通在外的应收账款平均余额，该值越大越好。如果企业的应收账款周转率显著低于同行业的一般水平，则往往说明应收账款过多，周转过慢。

　　 在对应收账款的分析中，除了采用比较分析、结构分析和比率分析来判断应收账款是否过多之外，还应对应收账款余额进行账龄分析和对象分析来进一步判断应收账款的风险。

　　 应收账款的账龄，简而言之，就是应收账款停留在企业账簿上的时间。在分析应收账款时，一定要了解应收账款的账龄情况。一般来说， 1 年以内的应收账款在企业正常信用期限范围内； 1 ～ 2 年的应收账款虽属逾期，但也属正常； 2 ～ 3 年的应收账款风险较大；而 3 年以上的应收账款除了合同约定的一定比例的保证金外，通常情况下回收的可能性就很小。

　　 由于交易对象的信用程度是应收账款风险性的根本来源，因此，在分析应收账款时，在对会计数字层面的趋势变化、结构、比率和账龄了解之后，还要对应收账款对象进行分析。需要重点考虑的因素包括：债务人的区域性、债务人的财务实力和债务人的集中度，以此判断应收账款的风险。

三、 应收账款实例分析

　　 下面是我单位近三年的财务数据分析：

1 、应收账款增长和销售收入增长比较表：

2 、应收账款账龄结构：

　　 从账龄结构来看，应收账款质量还是比较高的，历年应收账款余额的 90% 左右都是一年以内的， 在企业正常信用期限范围内；但这个比例正在逐渐下降， 1-2 年的以每年 1 个百分点的速度上升。 3 年以上的应收账款从无到有，虽然比例很小，但也不能掉以轻心，应对每一笔款项落实责任人，加紧催讨。

3 、大客户 (200 万以上 ) 分布结构：

　　 交易对象的信用程度决定了应收账款风险大小，交易对象的财务实力和集中度也是判断应收账款的风险的一个方面。从上表可能看出，客户的集中度非常之高，大概不到 10% 的客户占了总应收账款余额的 80% 。但其客户绝大部分属军工企业，唯一一家民品客户也属于地方管理局， 信用程度是无容置疑的，还款能力应该是有保障的。但有一家客户有三年以上的欠款，业务部门应该摸清情况，抓紧解决。从对象的分布来看，尽管坏账的可能性不大，但是大量的应收账款也造成了平时的资金紧张。

　　 客户的信用包括客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往的业务记录、企业信誉等，这些都需要进行深入地实地调查，这些是业务部门在合同签订前应做的工作。利用财务的可用资源，对有业务往来的客户回款信用情况进行深入了解，我们尝试对军品客户进行了回款信用等级评定。其依据是开票后客户回款时间间隔和金额，三个月为一个周期，给一定的分值，对每个客户的每笔到款加权平均，得到每个客户的分值，以此确定该客户的回款信用等级。

　　 根据数据得到评定结果，对其进行分析比较，我们从两个侧面把情况介绍如下：

　　 户数的比重只能说明应收账款的客户的离散度，关键还是要看应收比重， A 、 B 等级的应收比重高，应收账款的平均回款周期短，周转率才高。

　　 两年相比较， A 等级的客户从户数和开票额比重上， 2007 年都比 2006 年有所下降。因为 2006 年中有不少一次性客户，都属 A 等级。但 B 等级客户有所增加，特别是其应收账款所占的比重达到 60% 以上，所以，虽然 07 年 A 、 B 等级客户的户数下降了 10% ，但应收比重上升了近 20% ，也就是说，从实际效果来看， 2007 年的情况比 2006 年要好， 2/3 的应收账款能在 6-9 个月之间收回。

　　 总的分布情况要了解，更要关注大客户的情况，因为他们才是应收账款的主流。如 500 万以上的大客户，户数比例占 10% ，但占了应收账款余额的 90% 左右，抓住了主要矛盾，事情就迎刃而解了。大客户的对比情况如下：

　　 大客户的情况与总体的情况也大致相仿，也就是说， 07 年等级 A 的情况比 06 年差，即回款的周期有所处长，但等级 B 的情况有大幅的提高，最终等级 A 与等级 B 之和的情况比 06 年要好。所以 2007 年的应收账款增长率接近 0 。

四、应收账款管理的一些措施

　　 信用销售扩大了销售收入，增强了市场竞争能力。但同时也增加了企业的坏账成本、收账成本和资金占用成本，影响了资金使用效果。所以，加强应收账款的管理，将企业的应收账款控制在合理的水平上。结合实际工作经验，提出一些应收账款的管理措施。

1、建立客户信用档案 销售部门设立信用岗位，负责客户信用档案的建立，对客户信用情况进行调查，广泛收集有关客户信用状况的资料，制定切实可行的信用政策。对于金额重大的销售合同签订，认真开展合同评审工作，注意对付款方式的约定，用法律保护本单位的合法权益。

2、 设置合同履行台账 根据签订的合同，建立序时账。编制合同执行情况表，反映合同应供设备、已供设备、开票、到款和应收账款等信息 ，对合同履行情况有整体的把握。

3、 明确岗位分工职责 根据销售业务流程，明确销售合同部门和财务部门在应收账款管理中的职责。销售部门对应收账款的安全和及时回笼负有直接责任。财务部门由专人负责对应收账款的核算，及时定期编制应收账款余额表，将债务人名称、债权形成时间、应收账款余额告知销售部门，以利销售部门催账。

4、建立销售激励机制 健全内部激励机制，对销售部门及销售人员的考核不仅与销售业绩挂钩，也要与销售回款挂钩，即将应收账款也纳入考核，有奖有罚。

5、 定期进行账务核对 定期将应收账款余额与客户核对，向欠款客户发放余额确认函，既保证财务账面金额的真实可靠，也避免因财务上的差错而造成呆、死账现象。

　　 总之，合理有效的防范与控制应收账款风险是企业一项重要的管理工作。内部审计机构也应适时介入，检查销售过程的内部控制制度是否有效；内部监察部门应定期进行效能监督；财务部门应保证应收账款核算的正确性；销售部门应加强客户信用管理，及时履约及时回款，使应收账款风险降低到最低程度，实现企业的可持续发展。

参考文献：

张鸣主编：《高级财务管理》上海财经大学出版社 2006 年 4 月。

戴琼 《财务风险控制体系的构建》 财会信报 2008 年 3 月